证券市场透明度对市场行为影响的研究

本书以我国沪深证券交易所交易前透明度改革的实践为背景，以市场微观结构理论、运筹学和计量经济学等为分析工具，通过构建新的衡量市场微观特征的指标和价格形成的理论模型，研究了开盘集合竞价、连续竞价、收盘集合竞价和大宗交易透明度的变化对市场流动性、波动性和价格发现效率的影响，从投资者结构及不同类型投资者的交易行为方面分析了中国股票市场特定机制对市场行为产生影响的深层次原因。