中国证券行业宏观审慎监管研究

该书以我国45家证券公司为样本建立的面板数据模型进行的回归分析表明，我国证券公司净资本比率存在明显的顺周期性，运用Copula函数对我国8家主要上市证券公司股价收益率进行的相关性分析发现，我国证券公司股价收益率之间存在明显的上尾相依性与下尾相依性，这表明我国证券公司之间存在明显的风险传染性。该书的实证研究结果和提出的建议，对于拓宽企业融资渠道、提高资本配置效率以及产业结构优化等具有参考意义。