公允价值的经济学分析

本书首先运用马克思劳动价值学说分析了公允价值的本质，研究认为，公允价值并非直接讲的“价值”，而实质上讲的“价格”；当前的公允价值会计不仅在概念上把“价值”混同于“价格”，而且使用市场价格来度量公允价值。其次，运用经济学中的市场效率理论和人的行为假设理论分析了公允价值在实施中存在的问题。研究认为，市场的无效、人的有限理性以及机会主义行为都会导致人为估计的公允价值并不“公允”，产生了公允价值基础性失真、行为性失真和违规性失真的状况，由此导致了公允价值在实施中陷入困境。再次，以中国上市公司作为研究样本，实证检验了中国公司在运用公允价值过程中的不利经济后果。实证结果表明，公允价值的运用降低了财务报告信息的可靠性，增大了财务报告的波动性，增加了审计的复杂性，并极易引发市场的顺周期效应。最后，在对全文总结的基础上认为，准则制定者应该摒弃“公允价值”这一术语，并提出使用“可接受价格”和“估计金额”来取代“公允价值”，此外还必须建立起有助于计量属性正确和有效实施、控制会计计量风险的一整套执行机制，即制度保障体系。