金融博士论丛 中国银行业资本监管效应研究 第17辑

本书以巴塞尔协议中的资本监管内容的历史演进以及各国资本监管实践回顾为出发点，通过推导银行的效用无差异线和资本约束线，构建商业银行的资本风险静态均衡模型，证明了银行对资本监管的敏感性具有异质性，银行业监管当局应当关注资本监管的这种差异性，根据不同类型的银行制定相应的监管方案。在这一发现基础上，本书又采用联立方程组模型对中国127家商业银行2008-2011年间的资本充足率与风险水平及盈利能力进行了因子回归实证分析，揭示了资本监管的风险效应（资本要求增高反而会增加银行风险）和效率风险（资本要求增高会促使银行提高盈利能力）的存在以及它们的具体成因；进而就上市/非上市银行、各类不同治理结构银行的上述两方面效应展开具体分析。最后，作者就中国资本监管的现状和上述分析的实践意义进行了总结并给出了中肯的建议。