股票价格波动特征及影响因素分析 信息传递视角

对于股票价格波动的研究是近30年来现代微观金融学中最为活跃的一个领域。本书基于结构向量自回归模型、事件研究法及GARCH族等方法，从多方面分析了股票市场价格变动在不同影响因素下的市场反应，一方面通过分析股票市场发展与经济增长相互之间的关联强度，对二者之间相关性的表现特征及其内在规律进行了探究；另一方面研究了股票市场之间、股票市场与汇率市场之间、股票市场与商品期货市场之间信息传导对股票价格波动的影响；同时验证了我国股票市场价格波动受到来自特定事件冲击下的市场反应，为股票市场价格波动的研究提供了一条可行路径。