证券投资者适当性制度研究

将合适的证券产品销售给合适的投资者，这是对证券投资者适当性制度最直接的概括。我国资本市场正处于由”规范发展”向”创新发展”的过渡阶段，近几年在创业板、融资融券等领域制定了专门的适当性规则体系，但该规则体系总体呈现”散、乱、软”的特征。适当性制度本身亦存在适用范围不清、基本定位错误、理论基础薄弱、内容不完善等问题，不能适应我国证券市场改革创新发展的需要。