金融学译丛 银行风险管理 第4版PDF电子书下载

查看更多关于的内容

第1章 风险与风险管理 1

1.1 不确定性、风险与风险敞口 1

1.2 金融风险的广义分类 2

1.3 银行的业务部门 4

1.4 银行监管与会计准则 6

1.5 风险管理 7

第2章 银行监管概览 12

2.1 监管原则 12

2.2 资本充足率 13

2.3 金融危机的部分教训 15

2.4 监管机构对金融危机的反应 18

第3章 资产负债表管理与监管 20

3.1 新的监管比率 20

3.2 商业银行资产负债表的合规：示例 22

3.3 价值创造 26

第4章 流动性管理与流动性缺口 28

4.1 流动性与流动性风险 28

4.2 流动性缺口的时间分布图 30

4.3 流动性缺口的类型 32

4.4 管理增量缺口 34

4.5 动态流动性敞口 36

4.6 融资流动性管理 37

4.7 流动性危机与压力情景 38

第5章 利率缺口 40

5.1 利率风险 40

5.2 利率缺口概述 43

5.3 利率缺口的计算 44

5.4 缺口模型 46

5.5 净利息收入与利率缺口 47

5.6 缺口管理与对冲 49

5.7 利率缺口的缺陷 50

5.8 附录：缺口与利率敏感度 51

第6章 对冲与缺口管理 53

6.1 缺口管理的权衡 53

6.2 用利率衍生工具管理利率缺口 54

6.3 管理利率缺口 56

6.4 规定缺口限额 57

6.5 对冲利率期限结构的变化：案例研究 59

6.6 对冲商业风险与利率风险 60

第7章 银行账户的经济价值 63

7.1 经济价值及其敏感度 63

7.2 经济价值与净利息收入 65

7.3 经济价值对利率的敏感度 69

7.4 附录：凸性 74

第8章 银行风险的凸性 76

8.1 凸性风险与经济价值 76

8.2 随机现金流的扩展框架：估值 79

8.3 附录：凸性的价值 83

第9章 凸性风险：抵押贷款的例子 85

9.1 抵押贷款的凸性风险 85

9.2 提前偿付期权的估值与定价 90

9.3 附录1：使用利率树的债券估值 99

9.4 附录2：二叉树的校准 100

第10章 资金转移定价系统 101

10.1 内部资金定价系统 101

10.2 银行账户中的资金转移定价 103

10.3 银行账户中的经济转移价格 106

10.4 基于风险的定价：贷款 110

第11章 收益率、随机冲击与在险价值 114

11.1 在险价值 114

11.2 作为资产收益率的随机冲击 116

11.3 随机过程 117

11.4 对随机冲击建模 119

11.5 单笔资产的VaR计算 120

11.6 正态分布收益率下的价值分布 120

11.7 从对风险因素的冲击到对资产价值的冲击 121

11.8 附录1：作为离散收益率极限的连续收益率 122

11.9 附录2：普通过程 122

第12章 投资组合风险与因素模型 125

12.1 投资组合收益率的波动率、相关系数与协方差 125

12.2 因素模型 127

12.3 常见工具的敏感度 128

12.4 非线性工具 130

12.5 投资组合收益率的波动率 131

12.6 投资组合收益率波动率与VaR的闭合形式矩阵公式 133

12.7 附录1：随机变量集合的相关性与波动率 134

12.8 附录2：将工具与风险因素相关联 135

第13章 delta正态VaR与历史VaR 137

13.1 delta正态VaR 137

13.2 历史VaR：远期合约示例 143

第14章 传统VaR的扩展 146

14.1 E-VaR或预期亏损 146

14.2 蒙特卡洛模拟 149

14.3 附录：柯列斯基分解 151

第15章 波动率 155

15.1 波动率概述 155

15.2 指数加权移动平均模型 157

15.3 广义自回归条件异方差模型 158

15.4 最大似然法 159

15.5 估计指数加权移动平均值的波动率 160

第16章 利率模拟 164

16.1 利率与因素模型 164

16.2 用主成分分析对利率期限结构建模 165

16.3 利率模拟示例 167

16.4 对市场VaR的应用 169

16.5 模拟银行账户利率 171

第17章 市场风险监管规定 173

17.1 2006年6月的市场风险监管规定 173

17.2 市场风险框架的修订（2011年） 175

17.3 《巴塞尔协议2》市场风险框架的修订 177

第18章 信用风险 181

18.1 信用风险的组成要素 181

18.2 信用风险模型 186

18.3 信用风险的损失分布 190

第19章 信用风险数据 192

19.1 违约统计数据 192

19.2 回收率统计数据 195

19.3 迁移矩阵 196

19.4 累计违约概率与边际违约概率 197

19.5 迁移矩阵与累计违约概率 198

第20章 评分模型与信用评级 201

20.1 信用评分 201

20.2 评分模型的准确性：“CAP” 207

20.3 信用评级 209

20.4 附录：评级公司的评级尺度 215

第21章 违约模型 216

21.1 违约密度模型 216

21.2 违约的期权理论方法 219

21.3 附录：违约看跌期权的估值 226

第22章 交易对手的信用风险 229

22.1 信用敞口 229

22.2 潜在未来敞口 230

22.3 衍生工具的信用风险：方法 231

22.4 计算利率互换的潜在未来敞口 232

22.5 交易对手风险的监管规定 234

第23章 信用事件的依赖性 237

23.1 使用离散变量的联合违约概率 237

23.2 支持 239

23.3 用结构模型对联合违约建模 240

23.4 联合迁移概率 241

第24章 信用投资组合风险：分析 243

24.1 独立违约事件：二项分布 243

24.2 结构模型 244

24.3 应用：根据《巴塞尔协议2》计算压力违约概率 248

24.4 对同质投资组合中的违约建模：极限分布 249

24.5 附录：极限分布 251

第25章 信用投资组合风险：模拟 253

25.1 用资产模型对依赖违约事件进行模拟 253

25.2 对违约时距的模拟 256

25.3 信用投资组合模型 261

第26章 信用风险监管 262

26.1 《巴塞尔协议2》 262

26.2 标准法 263

26.3 内部评级法 263

26.4 信用风险迁移 266

26.5 专业贷款 266

26.6 证券化 267

26.7 交易对手的信用风险 268

26.8 利率风险 268

26.9 监管检查过程与市场约束 268

26.10 附录：《巴塞尔协议2》中的操作风险 268

第27章 资本分配与风险贡献 270

27.1 风险与资本分配 270

27.2 现有投资组合的风险贡献 271

27.3 风险贡献的计算 273

27.4 边际风险贡献 276

27.5 附录：风险贡献的矩阵公式 278

第28章 风险调整业绩指标 280

28.1 风险调整业绩指标概述 280

28.2 基于风险的定价与边际风险贡献 282

28.3 风险溢价与基于风险的定价 283

28.4 股东附加值指标 284

28.5 基于风险的业绩、定价与资本分配 285

第29章 信用衍生工具 287

29.1 信用衍生工具的定义 287

29.2 信用衍生工具的使用 289

29.3 信用投资组合管理 290

29.4 交易信用风险与银行的资本收益率 290

第30章 证券化 293

30.1 证券化的动机 293

30.2 证券化原则 294

30.3 证券化的经济原理 297

30.4 证券化机制中的变形 302

30.5 资产支持证券的风险 303

参考文献 305

查看更多关于的内容