第1章 总论 1
1.1 企业与企业财务管理 2
1.1.1 企业及其组织形式 2
1.1.2 企业财务活动 3
1.1.3 企业财务关系 4
1.1.4 财务管理的特点 5
1.2 财务管理的目标 6
1.2.1 财务管理目标的概念 6
1.2.2 财务管理目标的基本特点 6
1.2.3 财务管理的整体目标 8
1.2.4 利益冲突的协调 12
1.3 财务管理环节 13
1.3.1 计划与预算 13
1.3.2 决策与控制 14
1.3.3 分析与考核 14
1.4 财务管理体制 15
1.4.1 企业财务管理体制的一般模式 15
1.4.2 集权与分权的选择 16
1.4.3 企业财务管理体制的设计原则 17
1.4.4 集权与分权相结合型财务管理体制的一般内容 18
1.5 财务管理环境 20
1.5.1 技术环境 20
1.5.2 经济环境 21
1.5.3 金融环境 22
1.5.4 法律环境 24
思考与练习 25
第2章 财务管理基础 29
2.1 时间价值 30
2.1.1 时间价值的概念 30
2.1.2 时间价值的计算 31
2.1.3 时间价值计算中的其他问题 36
2.2 风险报酬 38
2.2.1 风险报酬的相关概念 38
2.2.2 资产的风险及其衡量 39
2.2.3 证券组合的风险与报酬 42
2.3 成本性态分析 50
2.3.1 固定成本 50
2.3.2 变动成本 51
2.3.3 混合成本 52
2.3.4 根据成本性态建立总成本公式 54
2.4 Excel在财务管理中的应用（一） 54
2.4.1 用Excel计算复利终值 54
2.4.2 用Excel计算复利现值 56
2.4.3 用Excel计算普通年金终值 57
2.4.4 用Excel计算普通年金现值 59
思考与练习 61
第3章 预算管理 65
3.1 预算管理概述 66
3.1.1 预算的特征与作用 66
3.1.2 预算的分类与预算体系 67
3.1.3 预算工作的组织 68
3.2 预算的编制方法与程序 69
3.2.1 预算的编制方法 69
3.2.2 预算的编制程序 73
3.3 预算编制 73
3.3.1 企业年度预算目标与目标利润预算 73
3.3.2 主要预算的编制 76
3.4 预算的执行与考核 84
3.4.1 预算的执行 84
3.4.2 预算的调整 85
3.4.3 预算的分析与考核 85
思考与练习 86
第4章 筹资管理（上） 90
4.1 企业筹资概述 91
4.1.1 企业筹资的基本概念 91
4.1.2 企业筹资的动机 92
4.1.3 企业筹资管理的要求 92
4.2 资金需要量的预测 93
4.2.1 营业百分比法 93
4.2.2 趋势预测法 98
4.3 股权性资金的筹集 99
4.3.1 吸收投入资本 100
4.3.2 发行普通股 101
4.4 债权性资金的筹集 104
4.4.1 长期借款 104
4.4.2 发行债券 106
4.4.3 融资租赁 108
4.5 混合性资金的筹集 110
4.5.1 发行优先股 110
4.5.2 发行可转换债券 111
4.5.3 发行认股权证 112
思考与练习 113
第5章 筹资管理（下） 118
5.1 资本成本 119
5.1.1 资本成本概述 119
5.1.2 个别资本成本 120
5.1.3 平均资本成本 122
5.1.4 边际资本成本 123
5.2 杠杆分析 124
5.2.1 经营杠杆 124
5.2.2 财务杠杆 126
5.2.3 总杠杆 128
5.3 资本结构 129
5.3.1 资本结构的含义 129
5.3.2 影响资本结构的因素 130
5.3.3 资本结构决策方法 130
思考与练习 135
第6章 投资管理（上） 139
6.1 投资管理概述 140
6.1.1 投资的意义 140
6.1.2 投资的分类 141
6.1.3 投资管理的基本要求 142
6.2 投资决策中的现金流量 142
6.2.1 现金流量的概念 142
6.2.2 现金流量的构成 143
6.2.3 现金流量的计算方法 144
6.2.4 投资决策中采用现金流量的原因 145
6.3 投资决策指标 147
6.3.1 回收期 147
6.3.2 净现值 149
6.3.3 现值指数 150
6.3.4 内含报酬率 151
6.3.5 指标的对比分析 153
6.4 Excel在财务管理中的应用（二） 154
6.4.1 用Excel计算净现值 155
6.4.2 用Excel计算内含报酬率 155
思考与练习 156
第7章 投资管理（下） 162
7.1 投资决策指标的应用 163
7.1.1 固定资产的更新决策 163
7.1.2 资金限量决策 164
7.1.3 投资期决策 166
7.1.4 项目寿命不等的投资决策 167
7.2 风险投资决策 167
7.2.1 按风险调整贴现率 168
7.2.2 按风险调整现金流量 169
7.3 证券投资管理 171
7.3.1 证券投资的含义和种类 171
7.3.2 证券投资的目的 172
7.3.3 证券投资的风险与收益 172
7.3.4 债券投资 174
7.3.5 股票投资 176
7.4 金融衍生工具投资管理 180
7.4.1 金融衍生工具的产生与发展 180
7.4.2 金融衍生工具的功能与作用 182
7.4.3 金融衍生工具的分类 183
7.4.4 金融衍生工具投资的优点及应注意的问题 185
思考与练习 186
第8章 营运资金管理 190
8.1 营运资金管理概述 191
8.1.1 营运资金的概念和特点 191
8.1.2 营运资金管理的内容 192
8.1.3 营运资金管理策略 193
8.2 流动资产管理 195
8.2.1 现金管理 195
8.2.2 短期投资管理 199
8.2.3 存货管理 201
8.2.4 应收账款管理 205
8.3 流动负债管理 208
8.3.1 短期银行借款 208
8.3.2 商业信用 211
8.3.3 短期融资券 212
8.3.4 应付费用 215
思考与练习 216
第9章 收入与分配管理 220
9.1 收入与分配管理概述 221
9.1.1 收入与分配管理的意义 221
9.1.2 收入分配的原则 222
9.1.3 收入与分配管理的内容 223
9.2 收入管理 225
9.2.1 销售预测分析 225
9.2.2 销售定价管理 229
9.3 利润分配管理 234
9.3.1 股利政策与企业价值 234
9.3.2 利润分配制约因素 238
9.3.3 股利支付形式与程序 239
9.3.4 股票分割与股票回购 242
9.3.5 股权激励 244
思考与练习 247
第10章 财务分析与评价 253
10.1 财务分析概述 254
10.1.1 财务分析的意义 254
10.1.2 财务分析的内容 254
10.2 基本的财务报表分析 255
10.2.1 偿债能力分析 256
10.2.2 营运能力分析 259
10.2.3 盈利能力分析 262
10.2.4 发展能力分析 263
10.2.5 现金流量分析 264
10.3 上市公司基本财务分析 266
10.3.1 上市公司特殊财务分析指标 266
10.3.2 管理层讨论与分析 270
10.4 企业综合绩效分析 271
10.4.1 杜邦分析法 272
10.4.2 沃尔评分法 275
思考与练习 277
第11章 财务管理专题 284
11.1 企业并购财务管理 285
11.1.1 并购的形式和类型 285
11.1.2 企业并购中的财务问题 287
11.1.3 目标企业的估计 287
11.1.4 企业并购的支付方式 291
11.1.5 企业并购的筹资管理 293
11.1.6 杠杆并购 294
11.2 国际财务管理 296
11.2.1 国际财务管理的特点 296
11.2.2 国际投资的种类和方式 297
11.2.3 国际投资决策 299
11.2.4 国际资金来源与筹资方式 300
11.2.5 国际筹资决策 302
11.3 企业破产管理财务 306
11.3.1 企业破产财务管理的特殊性 306
11.3.2 重整与和解财务管理 306
11.3.3 破产清算财务管理 308
思考与练习 310
附录 314
参考文献 322
