第1章 绪论 1
1.1 研究背景 1
1.2 研究意义 6
1.3 研究内容与结构安排 7
1.4 主要创新点 12
第2章 文献综述 14
2.1 对融资交易者持股特征及交易策略的相关研究 14
2.2 融资交易对信息效率影响的相关研究 16
2.3 融资交易对股价稳定性影响的相关研究 17
2.4 融资交易对流动性影响的相关研究 20
2.5 有关股价崩盘风险的研究 22
2.6 文献述评 24
第3章 融资交易标的特征：投机型还是投资型股票 26
3.1 引言 26
3.2 研究设计 27
3.3 描述性统计与分组比较分析 31
3.4 回归结果与分析 34
3.5 稳健性检验 36
3.6 本章小结 41
第4章 融资交易策略：信息交易还是噪声交易 43
4.1 引言 43
4.2 融资交易者基于公司特质性信息交易吗 44
4.3 融资交易者的交易策略具有噪声交易特征吗 55
4.4 本章小结 80
第5章 融资交易与信息效率：信息含量还是信息速度 81
5.1 引言 81
5.2 研究设计 84
5.3 融资交易制度开通对信息效率影响的实证结果分析 92
5.4 融资交易活动对信息效率影响的实证结果分析 104
5.5 本章小结 115
第6章 融资交易及其波动对标的股价崩盘风险的影响 117
6.1 引言 117
6.2 相关理论分析 120
6.3 研究设计 121
6.4 回归结果与分析 125
6.5 融资交易波动对未来股价波动影响的可能解释 135
6.6 进一步研究 140
6.7 本章小结 144
第7章 融资交易与投资者行为偏差：基于股价前期高点的研究 145
7.1 引言 145
7.2 研究设计 148
7.3 实证结果及其分析 152
7.4 本章小结 162
第8章 结论与展望 164
8.1 主要研究结论 164
8.2 研究展望 166
参考文献 167
索引 184
