套利局限性与股票市场异象 来自中国市场的经验证据PDF电子书下载

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第一章 绪论 1

第一节 选题背景 1

第二节 研究内容 4

第三节 研究思路 4

第四节 研究方法 6

第五节 研究的创新与意义 6

一、研究创新 6

二、研究意义 7

第六节 结构安排 8

第二章 文献综述 10

第一节 资产定价模型 10

一、贴现现金流模型 10

二、现代投资组合理论 11

三、资本资产定价模型 11

四、Fama-French因子模型 12

第二节 市场异象 13

第三节 套利局限性 24

第三章 A股市场异象的实证检验 27

第一节 引言 27

第二节 异象概述 29

第三节 数据与方法 33

一、数据处理 33

二、变量计算 34

三、研究方法 38

第四节 实证分析 43

一、异象组合检验 43

二、非显著异象长持有期表现 53

三、扩展检验：膨胀的阿尔法 66

第四章 截面套利局限性与市场异象 76

第一节 引言 76

第二节 数据与方法 79

一、数据与变量 79

二、研究方法 79

第三节 截面套利局限性综合指标 80

第四节 实证分析 84

一、异象有效期限检验 85

二、截面套利局限性的短期影响 92

三、横截面套利局限性的中长期影响 102

第五章 时序套利局限性与市场异象 111

第一节 引言 111

第二节 数据与方法 113

第三节 时间序列套利局限性指标 114

第四节 实证分析 118

一、时序套利局限性对异象的影响 119

二、稳健性检验：备选的时间序列套利局限性指标 129

第六章 结论与启示 142

第一节 主要结果归纳 142

第二节 讨论与启示 144

一、对结果的讨论 144

二、研究局限及后续方向 145

三、启示 147

参考文献 149

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